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启明星辰2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-29 02:54    来源媒体:同花顺

启明星辰(002439)(002439)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内,公司的经营情况良好,业绩也实现了稳定增长,全年完成营业收入30.89亿元,营业利润7.41亿元、归属于上市公司股东的净利润为6.88亿元,分别比去年同期增长22.51%、32.57%和20.97%。同时,归属于上市公司股东的扣非净利润为5.74亿元,同比增长31.83%。

2019年4月24日,公司可转换公司债券上市(启明转债:128061),所募集资金10.45亿元用于济南、杭州、昆明、郑州、重庆、天津六城市安全运营中心建设项目及昆明、郑州网络空间安全学院建设项目。截至2020年3月17日,“启明转债”大部分完成转股,股本增加约4%。3月26日,“启明转债”摘牌。(详见相关公告)

公司自从2017年启动安全运营业务以来,全国安全运营体系已基本形成北京、成都、广州、杭州(东西南北)四大业务支撑中心及30余个城市安全运营中心,并已形成成熟的标准化运营体系,未来在持续扩大已有运营中心业务的基础上,将继续向其他二三级城市拓展,2020年目标力争累计达到80个城市的覆盖。

报告期内,公司包括安全运营、工业互联网安全、云安全三大战略新业务在内的新安全业务收入约占公司总收入2成,同比增长200%,具备很好的成长性和发展前景。

报告期内,公司进一步优化内部治理结构,启动实施合伙人制度,打造高素质的经营管理团队,倡导以业绩为导向的经营理念,激励经营管理者为公司长期服务,共享公司的发展成果,最终实现合伙人与公司成为事业共同体、利益共同体、文化共同体。公司合伙人制度的实施有助于公司的长期发展和市场竞争力的持续提升。

二、主营业务分析

1、概述

报告期内,公司的经营状况良好,各项业务围绕公司年度经营计划有序开展。主营业务收入比去年同期增长22.86%,主要原因是报告期内下游客户需求进一步释放,公司积极布局跟进客户需求并开拓新业务带来的增长;主营业务成本比去年同期增长21.44%,费用比去年同期增长13.45%,研发投入比去年同期增长10.46%,均低于收入增长,随着公司规模的扩大,公司多年来持续投入的边际效益也在逐步获得提升。二、核心竞争力分析

公司成立于1996年,是国内最具实力的拥有核心技术以及自主知识产权的网络安全软/硬件产品、安全管理平台、安全运营与服务的综合提供商。20多年的发展积累了丰富而深厚的专业知识库和资源库,技术和产品方面,公司在北京、上海、广州、杭州、成都、南京等多地拥有研发机构,同时拥有完善的专业安全产品线,横跨网关、检测、数据安全与平台、安全服务与工具等技术领域,共有百余个产品型号。其中,入侵检测与防御(IDS/IPS)、统一威胁管理(UTM)、安全管理平台(SOC)、数据安全、数据库安全审计与防护、堡垒机、网闸等9项产品的市场占有率第一

(https://www.venustech.com.cn/article/1/10934.html),同时在安全运营/专业安全服务、工业互联网/物联网安全、私有云/专有云/行业云安全等新安全领域保持市场领先地位,其它还包括防火墙(FW)、Web应用防火墙、漏洞扫描、互联网行为管控、防病毒、终端安全管理、数据防泄密、无线安全引擎、应用交付、数据隔离与安全处理、大数据处理/安全、电子印章/签名、工控安全、云虚拟安全资源池、态势感知、威胁情报等多个产品领域以及关键信息基础设施保护、移动互联安全等相关解决方案;营销方面,公司在全国各省市自治区有六十多家分支机构,拥有覆盖全国的渠道和售后服务体系。公司在政府、政法、电信、金融、制造、能源、交通、烟草、医疗、教育、传媒等行业是企业级用户的首选品牌。

公司拥有代表国内最高水准的技术团队,包括积极防御实验室(ADLab)、核研院、产品研发中心、泰合团队、北斗安全运营中心、VenusEye威胁情报中心、金睛监测与分析团队、VF安全咨询专家团、云安全团队、工业安全团队、安全系统集成团队等,构成了公司重要的核心竞争力。公司在IT系统漏洞挖掘与分析、恶意代码检测与对抗领域拥有市场领先的核心技术积累,在此基础上形成了全面的网络安全防护技术对抗能力、测试评估能力、应急处置能力以及网络安全竞赛能力。公司是国家认定的企业级技术中心、国家规划布局内重点软件企业,拥有最高级别的涉密计算机信息系统集成资质,并获得国家火炬计划软件产业优秀企业、中国电子政务IT100强等认定,累计各项企业资质500余项。公司拥有我国规模最大的国家级网络安全研究基地,拥有国家专利400余项(其中60余项填补了国内网络安全领域的空白)和计算机软件产品著作权近300项,牵头/联合参与制订国家及行业网络安全标准近30项,完成包括国家发改委产业化示范工程、科技部863计划、国家科技支撑计划、核高基重大专项、工信部产业发展基金项目等国家级科技攻关项目200余项。

报告期内,公司在职员工的数量合计4,609人,其中销售人员1,033人,技术人员2,712。研发人员数量1,936人。获得新的重要企业资质/认定有:

.荣获国家信息安全漏洞共享平台(CNVD)“2019年度漏洞信息报送贡献单位”、“2019年度原创漏洞报送突出贡献单位”双奖。

.作为中国互联网网络安全威胁治理联盟(CCTGA)首批成员单位之一,荣获2019年度“优秀技术支持单位”称号。

.公司两款产品(基于飞腾的高性能数据中心智能防火墙和态势感知系统)荣获2019年中国关键信息基础设施技术创新联盟关键信息基础设施安全优秀产品“补天奖”。

.作为工信部网络安全威胁信息共享平台最早的一批信息上报单位,公司信息上报量始终位居前茅,荣获工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位称号,同时公司“基于软件定义高级融合安全的面向互联网应用虚拟资源池平台”、“基于安全数据交换的边界隔离系统”、“物联网安全接入防护系统”3个项目入选工信部年度网络安全试点示范项目。

.再次获得电信和互联网行业“网络安全风险评估二级资质”,同时公司“网络运营支撑新技术新业务信息安全评估”项目获得2018年度电信和互联网行业“网络安全服务优秀实践案例”奖。

.荣获2019中国移动全球合作伙伴“中国移动物联网联盟高级会员单位“称号。

.作为率先投入5G安全研究的安全企业,在中国通信企业协会主办的“2019中国信息通信业发展高层论坛”的“5G创新企业”评选中荣获“5G创新企业”奖。

.荣获由下一代互联网国家工程中心主办的“GNTC2019全球网络技术大会””IPv6杰出贡献企业奖”。

.公司天清汉马下一代防火墙入围Gartner2019年全球防火墙魔力象限报告。

.继连续两次入围GartnerIDPS魔力象限之后,公司IDPS产品入选最新一期入侵防御及检测产品市场指南。

.公司《面向油气田行业的油气田生产物联网基础网络安全防护建设》荣获2019年工业信息安全优秀应用案例奖。

.IDCMarketScape《中国态势感知解决方案市场2019年厂商评估报告》显示,公司处于领导者地位。

.公司天阗入侵检测与管理系统V7.0完成与华为TaiShan200系列的兼容认证,并获得HUAWEICOMPATIBLE证书。

此前,天阗入侵检测与管理系统陆续完成了兆芯、飞腾、申威、华为鲲鹏等国产硬件平台和中标麒麟、银河麒麟、神威睿思等国产软件操作系统的兼容适配。

注:上半年情况请参见半年报。

报告期内,推出新的重要产品或重大升级产品有:

.推出启明星辰泰合智能运营系统(TSOC-IOS),融合安全编排和自动化(SOA)、安全事件响应(SIR)和威胁情报(TI)的相关理念和技术,引入数字化工作流,帮助企业和组织提高整体安全运营工作效率。

.正式发布国内首家国产化等保2.0一体机―启明星辰飞腾等保一体机,核心部件处理器和安全操作系统均实现自主化,此外还包括自主知识产权的网络处理器、自主化的紫光华芯内存、自主化的大唐存储固体硬盘等。

.推出天镜工业控制系统安全检查工具箱,以等保2.0为依据,专业实现对工业控制系统进行等级保护安全检查与风险评估的便携式一体化设备。

注:上半年情况请参见半年报。

报告期内,公司重要战略合作有:

.公司与国网思极网安签署战略合作协议,联合成立“电力工控安全研究中心”,并开展党支部结对共建活动。

.与重庆邮电大学合作共建“工业互联网安全实验室”,作为全国首个面向工业互联网九大关键行业覆盖“云-管-端”的安全应用研究平台,是全国首个依等保2.0标准建立的、智能演进的工业互联网安全实验室。

.启明星辰ADLab联合电子科技大学计算机学院(网络空间安全学院)陈厅副教授首次对以太坊区块链智能合约控制流的识别进行了大规模研究,研究成果发表于中国计算机学会(CCF)推荐的B类学术会议InternationalSymposiumonEmpiricalSoftwareEngineeringandMeasurement。

.在第六届世界互联网大会互联网之光博览会上,中国电信网络与信息安全研究院联合启明星辰威胁情报中心(VenusEye)发布了《威胁情报研究报告》。

.作为由中国信息通信研究院、中国工业互联网研究院和国家工业信息安全发展研究中心联合主办的2019年“护网杯”网络安全防护赛暨第二届工业互联网安全大赛的技术支撑单位,搭建“工业互联网智能传送场景”,助力比赛任务顺利完成。

.配合公安部圆满完成新中国成立70周年网络安全保障护航任务。

.参加“施耐德电气绿色+智能制造创新峰会”,携手施耐德电气积极开展信息安全产品测试,在电力、化工等领域开展示范试点,共建工控安全生态圈。

.疫情期间助首批10家合作高校开启线上教学课堂,提供知白讲堂作为在线教育平台为学生提供网络安全专业学习课程的教学内容。

注:上半年情况请参见半年报。

报告期内,公司重要的研发投向有:

.国产化综合安全管理一体机研发项目

.新一代泰合独立安全运营中心系统研发项目

.新一代泰合网络安全态势感知系统研发项目

.工业互联网、工业物联网安全产品研发项目

.新一代云安全资源池研发项目

.数据安全治理平台项目

.知白网络安全演练平台研发项目

.终端高级威胁检测与响应系统(EDR)项目

.欺骗防御系统研发项目

注:详见研发投入章节内容。三、公司未来发展的展望

9.1公司发展战略

公司的企业愿景是“做中国极具主导地位的企业级网络安全供应商、提供具有国际竞争力的自主创新安全产品和最佳实践服务、帮助客户全面提升其IT基础设施的安全性和生产效能、稳步迈入国际网络安全领导企业行列”,企业文化是“中正、中和、自强、沉静、责任、成长”,公司将不忘初心,坚持远大的发展目标和优良的发展理念,充分响应国家相关引导和支持政策,保持公司快速发展的势头,早日成为营收达到100亿的网络安全企业。面对新的历史发展阶段,公司将以“I”――独立(Independence)、互联(Interconnect)、智能(Intelligence)作为新的发展坐标,积极布局新业务,持续为公司注入源源不断的发展动力。具体包括:

1.公司将接轨国际,以新技术应用为依托,率先在国内网络安全行业积极探索实践第三方独立安全运营新模式,在现有产品销售模式之外,开拓性建立SecaaS/SocaaS(安全即服务)全国业务平台和城市级安全运营中心,为各省市客户提供持续性的安全运营服务。

2.公司将在深耕网络安全市场的基础上,向数据安全、应用/业务安全、密码/加密等多个网络安全行业的细分市场挺进,实施多品牌战略,打造一体化的完整的产品线和解决方案。

3.继续保持核心技术研发力度,紧密跟进云计算、大数据、移动互联、工业互联网、物联网、人工智能、智慧城市、智能制造等新领域的安全趋势和技术走向,积极部署产品升级换代、新产品市场投放及业务模式创新。

4.保持研发创新力度,对市场发展保持高度敏锐性,及时把握行业性产品需求的差异化,并快速实现行业性产品的市场投放。

5.针对重点行业和规模化市场,进一步巩固和拓展公司的营销渠道和客户群体。持续市场渗透,不断扩大市场占有率,拓宽市场覆盖面。深化行业布局,细化行业运营管理,使产品开发和专业服务更加贴近重点行业用户的需求,持续向纵深方向拓展。

6.以资本市场为依托,按照公司业务发展战略,围绕公司核心业务,适时、稳妥地采用战略联盟、技术合作、资产重组或投资、并购战略,构建开放/合作/共生的产业生态圈,进一步扩大公司在网络安全领域的产品覆盖面,提高市场份额。

7.继续提高国际化产品开发能力,积极探索跨国经营新领域。借助国际市场的资源和信息优势,通过公司已经具有国际竞争力的部分优势产品,加强对外战略合作,建立和完善海外营销和服务网络。

8.持续致力人才建设,以人为本、完善体系、优化机制,为企业发展聚集人才。同时,通过产、学、研、用间多方面多种形式的合作,为企业构建外围能力资源,协同推进企业与行业发展。

9.加强内部管理,降低运营成本,控制经营风险。根据《企业内部控制指引》的要求,积极加强企业内部控制建设,提高公司治理水平,进一步优化公司管理,通过全面推进营销、产品部门利润考核、生产/工程/服务外包等系列举措,合理控制成本,提高运营效率。

9.22020年经营计划

随着公司资产规模持续扩大,公司已成为一家集团型企业,具备在网络安全行业的网络安全、数据安全、业务安全多个领域提供安全产品和安全运营与服务的能力,并覆盖各行业、各区域及各应用细分领域。公司将继续按照既定的发展战略,持续扩展产品链,持续深化营销布局,持续优化内部治理结构,保持对关键业务和战略新业务的持续投入,为未来发展进一步夯实基础。

公司2020年的经营目标是保持30%左右的业绩增长。

具体经营计划如下:

1.落实新业务布局,争取良好的效益产出。公司于2017年启动智慧城市安全运营业务,经过两年的大力开拓,成效显著。

2020年计划全国安全运营中心的建设累计达到80个。此项业务的有效开展将有助于同时推动公司安全产品和安全运营与服务收入的双增长,并有望于3-5年后规模化达到数十亿级营收。

2.紧密跟进国家“新基建”发展战略,研究、制定和部署相关业务领域的年度策略和计划,充分调动公司在电信、电力、能源、交通、工业/制造业等行业的基础优势,为5G、工业互联网、物联网、人工智能、云计算、大数据、区块链所支撑的信息基础设施如各地大数据中心/计算中心、融合基础设施如智能交通基础设施、智慧能源基础设施等设计和开发网络安全、数据安全产品和解决方案,为国家“新基建”发展战略保驾护航。

3.坚定推行和落实合伙人制度,打造高素质的经营管理团队,倡导以业绩为导向的经营理念,激励经营管理者为公司长期服务,共享公司的发展成果,最终实现合伙人与公司成为事业共同体、利益共同体、文化共同体,保持公司的长期健康发展和市场竞争力的持续提升。

4.积极进行组织革新,进一步贴近行业/区域市场和用户。2020年公司将进一步优化前中后场的业务结构和管理机制,根据不同行业客户的需求,开发贴近需求的行业解决方案,解决行业痛点,在细分市场做深做透;在区域市场,充分协同城市安全运营中心的业务开展,加强公司渠道体系建设,提升区域性下沉市场的业务规模;同时配套相应的预算和奖励机制,进一步激发团队的市场响应能力和创新能力。

5.面对信息化新技术的挑战,在新型安全检测/防御、大数据处理与分析、数据安全/业务安全、工业互联网/物联网安全、移动终端安全、云计算和虚拟化安全等新技术领域继续保持研发力度,为政务云/专有云/行业云、态势感知、智慧城市、关键基础设施安全保障等新的用户需求加强产品和解决方案的设计和开发。继续办好2020年集团公司“研发创新大赛”,兼顾主航道创新与开放式创新,不断激发公司的创新活力。

6.根据公司发展战略,充分利用上市公司资本平台资源,积极挖掘各种潜在的投资机会,不断优化和完善公司业务和技术布局,提升公司的市场竞争能力。

7.继续加强战略宣传,为企业发展创造良好的生态环境。2020年公司将继续积极宣传“I”――独立(Independence)、互联(Interconnect)、智能(Intelligence)新阶段的发展理念,积极宣传独立安全运营新业务,巩固并强化公司创新发展、行业龙头的企业形象。

8.继续按照集团公司发展战略对并购企业的业务进行整合与优化,加强协同管理,发挥客户协同和技术协同效应,进一步优化产品线,打造整体解决方案,实现更大的投入产出。

上述经营计划、经营目标并不代表本公司对2020年度的盈利做出了预测,其是否可实现将取决于企业外部环境的影响和企业自身的经营状况等诸多因素,存在很大的不确定性,特提请投资者注意。

9.3风险分析

1.产品销售季节性风险

由于公司目前的主要客户通常采取预算管理和产品集中采购制度,从近年公司各季度营业收入占全年的比例统计来看,第四季度占比较高。因此,公司的销售呈现较明显的季节性分布,并由此影响公司营业收入和利润也呈现季节性分布,由于费用在年度内较为均衡地发生,而收入主要在第四季度实现,因而可能会造成公司第一季度、半年度或第三季度出现季节性亏损,投资者不宜以半年度或季度的数据推测全年盈利状况。

2.国家各项产业支持政策风险

目前,软件产业属于国家重点鼓励发展的产业,为此国务院出台了相关政策从投融资、税收、产业技术、出口、收入分配、人才吸引与培养、采购和知识产权保护等多方面对软件企业给予支持。其中,税收优惠可以直接影响到公司的当期业绩。

若相关政策发生变化,可能对行业和公司产生不确定影响。

3.财务管理风险

公司客户以政府部门、大型企业集团为主,应收账款总体质量较好,但随着公司销售规模的扩大,公司应收账款有可能也会同步扩大。如果客户信用发生重大变化或公司采取的收款措施不力,发生坏账的可能性将会加大。公司未来需进一步加强客户信用管理和应收账款管理,有效控制应收账款风险,提高应收账款周转率。

4.运营管理风险

随着公司业务、资产、人员规模的不断扩大,技术创新要求更高更快,对经营效率的要求进一步提高,公司经营的决策、实施和风险控制难度将增加。虽然公司目前具有核心技术优势,但网络安全应用环境和需求的快速变化以及公司规模化扩张对公司保持持续的技术领先提出了更高的要求,如何在研发技术、研发管理方面保持持续有效的创新,如何保证产品快速满足市场需求,均给公司带来一定程度的压力。同时公司面临高素质人才市场竞争激烈、知识结构更新快的局面,能否持续稳定和提升现有的人才队伍,并根据需要引进新的人才,是公司今后发展中面临的挑战。

5.并购重组后的整合风险

与收购企业实现重组后,业务整合将会面临一些挑战。提高企业各项职能整合后的效率、降低各个环节的成本,从企业重组中尽快实现良好的经济效益,依然是公司2020年的重要工作之一。

6.开展新业务不达预期的风险

新技术浪潮正在推动出现新的市场需求,公司时刻跟踪业务发展动向和市场、用户的需求变化,适时布局新产品和新业务。城市安全运营业务是公司未来三至五年的重点方向,新业务的开展有可能存在不确定性,需要关注不达预期的风险。

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